Tarifas de 46% de Trump no Setor de Novas Energias do Vietnã: Colapso da Cadeia de Suprimentos, Cerco Tecnológico e Estratégias de Avanço
- 张金辉 (kevin)
- há 11 horas
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Em 7 de abril de 2025, a administração Trump impôs tarifas punitivas de 46% direcionadas às indústrias centrais do Vietnã, como solar e veículos elétricos (VEs). Como um núcleo crítico na cadeia de suprimentos de novas energias globais, o Vietnã enfrenta uma interrupção sem precedentes:
Evaporação de 20GW de Capacidade Solar: O Vietnã representa quase 40% da produção de módulos solares do Sudeste Asiático. As bases vietnamitas da LONGi Green Energy e da JinkoSolar correm o risco de perder pedidos, com os custos de exportação subindo 15-20%.
Colapso da Cadeia de Suprimento de VEs: As fábricas da Samsung no Vietnã (50% da produção global de smartphones) são as mais afetadas. Os componentes de bateria da BYD enfrentam dupla pressão do Ato de Redução da Inflação dos EUA e das tarifas, apertando as margens para críticos 3%.
Êxodo de Capital: US$ 23 bilhões em capital de saída fugiram do Vietnã em um único dia, enquanto o dong vietnamita caiu 0,8%. O Morgan Stanley reduziu a previsão de crescimento do PIB do Vietnã em 2025 para 6,5%.
O boom das novas energias do Vietnã depende da "globalização indireta" das empresas chinesas—um modelo agora sob cerco:
Vulnerabilidade Solar: 72% das exportações solares do Vietnã dependem da tecnologia chinesa. As tarifas dos EUA efetivamente direcionam-se à cadeia de suprimentos da China, com a JA Solar e a Trina Solar enfrentando taxas de imposto combinadas de 152-164% para produtos do Sudeste Asiático.
Dilema das Baterias: 60% das matérias-primas de baterias de lítio do Vietnã vêm da China. As vantagens de custo pós-tarifa desaparecem, forçando gigantes como a Goertek a transferirem a produção de AirPods para a Índia.
Guerra Geopolítica: O Primeiro-Ministro de Cingapura, Lawrence Wong, adverte que o unilateralismo dos EUA está destruindo as regras da OMC, pressionando nações menores.
Contra-ataque do Vietnã: Ajustes de Política e Revisão da Cadeia de Suprimentos
O Vietnã responde com estratégias multifacetadas:
Negociações Tarifárias: Propõe tarifas zero em carros e GNL norte-americanos para reduzir seu superávit comercial de US$ 112 bilhões com a América.
Diversificação de Mercado: Acelera conversas de livre comércio com a UE, aumenta exportações para países do Cinturão e Rota (+9,6% em 2024) e transfere projetos solares para o Oriente Médio (40GW) e Índia.
Salto Tecnológico: Promove a localização de semicondutores (produção de chips de 14nm pela SMIC) e infraestrutura digital (Estratégia 2025-2030), visando a transição da montagem de baixo custo para a fabricação de alto valor.
"Globalização 2.0" de Empresas Chinesas: Produção em Terceiros Países + Inovação Tecnológica
As empresas chinesas implantam medidas contra-táticas:
Táticas de Desvio Solar: A LONGi constrói fábricas de módulos de 5GW em Ohio, a Trina Solar faz parceria com a Indonésia em projetos de 1GW, e a JinkoSolar expande cadeias de suprimentos no México.
Revolução da Tecnologia de Baterias: Células tipo N alcançam 26% de eficiência, células BC reduzem custos em 40%, usando barreiras tecnológicas para compensar tarifas.
Avanços Localizados: A planta da JA Solar no Vietnã reduz os custos logísticos em 15% através de integração vertical e módulos antiderrapantes, assegurando pedidos da Samsung/Panasonic.
Perspectiva Futura: Luz em Meio à Escuridão
Crise gera oportunidade:
Dor a Curto Prazo: O crescimento das exportações de energia do Vietnã pode despencar de 14,3% para abaixo de 10%, enquanto os custos solares nos EUA disparam 286%.
Reorganização a Longo Prazo: Tarifas forçam o Vietnã a evoluir de "fábrica" para "centro tecnológico," com semicondutores e hidrogênio verde como motores de crescimento. A Índia se beneficia com 26% de vantagens tarifárias.
Reajuste Global: Cadeias de suprimentos mudam para alianças regionais—México e Turquia (10% de tarifas) se tornam novos trampolins para empresas chinesas. O comércio intra-ASEAN do RCEP aumenta 12,3%.
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